133****62482024-07-27 10:18:58
133****6248错路风险是否可以这么理解，敞口大了，就是本来可回笼资金变多了，结果应该交给我可回笼资金的对手违约率还变高了，一般是发生在敞口是“利得”的情况下；对路风险是指敞口小了，本来有可能亏损的资金降低了，但对手违约率又高了，一般是发生在敞口是“利亏”的情况下
查看试题回答（1）
最佳
Michael2024-07-28 09:46:27
Michael同学你好，你对于错路风险的理解是正确的，但是对路风险的理解不对。一般对路风险是敞口变小和对手方违约概率变小同时发生的。
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
对路风险我理解的不对吗？
敞口变小、违约率也变小，那不是好事吗。。。怎么能是风险
- 追答
-
风险表示的是不确定性。如果敞口不变，违约必定发生或者不发生这才是无风险。
- 追问
-
还是没懂对路风险。敞口和信用质量正相关，那不就是跟违约概率负相关么
- 追答
-
换一个思路，从本质上讲，错路风险和对路风险的本质是CVA的变化，CVA变大就是错路，CVA变小就是对路风险，其中CVA等于EPE*spread，所以，PD和EPE同时变大一定是错路，EPE和spread同时变小就一定是对路风险。但是如果一个变大一个变小这个是无法确定的，可能是对路也可能是错路。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片