杨玲琪2024-07-24 16:37:28

同学你好，

这道题的表格中已经给到了Asset Correlation与Joint Default Probability的关系了，也就是只要知道了Joint Default Probability就可以通过查表得出题干要求我们计算的结论了。因此这道题实际上是在已知default correlation及两个资产的违约概率的情况下计算联合违约概率。而我们课上讲了如何通过两个资产各自的违约概率以及它们联合违约概率去计算default Correlation，这里其实就是在已知default correlation的情况下倒推联合违约概率。
计算公式为违约相关性ρ=(π12-π1π2)/[√π1(1-π1)√π2(1-π2)]，其中π1和π2就是已知的两个资产各自的违约概率，而π12就是要求的联合违约概率。

希望能解答你的疑惑，加油!