开同学2024-07-18 10:56:17
开同学可以在解释一下sum of weight为什么会有三种情况吗？
回答（1）
最佳
Michael2024-07-23 11:24:37
Michael同学你好，这个问题可以进行转化，这样就好理解一些：benchmark权重可以大于0（表示投资组合除了配置积极风格的基金经理，还配置了一部分消极风格的基金经理）；benchmark权重可以等于0（表示投资组合只配置积极风格的基金经理）；benchmark权重可以小于0（表示投资组合只配置积极风格的基金经理，不仅如此，还做空了一部分基准组合）。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
请问这里的权重要怎么理解呢？是权重大于0更不好吗？因为配置了消极风险？
- 追答
-
没有好或者是不好，权重是一个结果，是为了达到最大的组合信息比率而对手下的基金经理进行的权重分配。比如这个公司有两个active managers，然后各自的IR也是知道的，经过计算，为了达到组合最大的夏普比率算出来两个经理的权重各自应该是30%和50%，那么剩下的20%不是说就当现金放在一边，而是要去投资基准组合。
如果说算出来两个经理的权重各自应该是30%和80%，那么多出来的10%不是则要通过做空10%基准组合来获得。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片