13****032023-10-16 13:49:40
13****03是不是只要在CML，SML线上的portfolio都是minimum variance？
回答（1）
最佳
黄石2023-10-16 15:53:11
黄石同学你好。不是的。Minimum variance portfolio特指minimum variance frontier上variance最小的那个点上对应的组合；该组合也将minimum variance frontier分为两部分：上面为efficient frontier，下面为inefficient。CML线上的组合是market portfolio，是从无风险利率出发、与考虑到市场上所有风险资产的effcient frontier作切线、二者相切的那个点，也就是所谓的市场组合market portfolio。该组合是有效的（efficient），但一般不会是minimum variance。SML则是对资产、组合进行定价，没有要求一定是有效的组合。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
这个minimum variance frontier其实就是complete efficient frontier是吧。 在这条线上的portfolio是满足minimum variance的？
- 追问
-
哦哦，我的追问错了。 我明白了，不是只要在线上的都是minimum variance，而是只有那个方差最小的点才是
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片