13****522023-10-12 23:57:51
13****52请问：1、这里的t和T分别是什么时间？ 2、后面一页中的期权平价公式，P+S=C+PVK，里面每一项，对应的时间都是同一个T吧，为啥又要分T和t？
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Adam2023-10-13 09:44:47
Adam同学你好，
1：T是选择期权的合约期限。t是在0-T这段时间内某个时间点，在这个时间点去选择这个期权是call 还是put。
2：不是的。
在最开始的put call parity中PVK，表示的是T时间点的K向前折现到0时刻。
由于这里我们是站在t时间点去分析平价公式，所以T时刻的K要向前折现到t时刻。也就是老师写的PVt(K)
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老师，我还是觉得奇怪，P+S=C+PVK这个平价公式中的每一项都应该是同一时点的价值才对。按照老师的说法和您刚才的解释，P和C是0时点的价值，而S和PVK是t时间的价值，这都不是一个时点的东西，平价公式能成立吗？
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图中公式的PC是在t时点看，选择期权的价值。
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不是啊，你看这个C，老师这里标记的，是K，T哦，并不是t时点的价值哦，这可怎么解释？
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没错，
cp表示的是选择期权的价值，这个期权的期限是：0-T，执行价格是K的选择期权。
由于我们是在t时刻判断期权价值，所以t时刻的选择期权价值就是c，p。
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一会儿是0，一会儿是t，还是没说清楚……您电话或者微信多少呀？我联系您~
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这个期权本身是：0-T时刻的。即期权的期限是T。
在这段时间内，期权都是有价值的：0,1,2,3......T。
期权在t时刻的价值，就是Ct。
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