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回答（1）
Adam2023-10-10 11:23:36
Adam同学你好，不对。
short hedge是short futures。
也就是0时刻持有了资产，未来想卖，担心资产价格下跌，于是做了期货空头F0（未来到期以FT平仓）。
现货到期：+ST。
期货空头：F0-FT。
所以总的收益是：ST+F0-FT=ST-FT+F0。
此外，要明确的是：basis=S-F。并不是F-S。
当ST-FT变大（也就是basis上升），则获利更多。
这也就是题目中的：Short hedge position benefits from unexpected strengthening of basis。
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