180****82242023-10-08 18:13:51
180****8224我想问一下 ，settlement的计算，远期利率协议折现计算方式老师在课堂里讲的那种折现方式是按季度复利的吗？那会有题目说远期利率协议是连续复利的吗？如果是连续复利是不是要按照
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黄石2023-10-09 09:03:55
黄石同学你好。FRA由于期限短，一般采取货币市场的单利折现哈。这里不是按季度复利，而是简单的单利形式（使用 (1 + 年化利率/4) 去进行折现）
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那所有的题都用 1+R/4 吗？指数是不是还要用R乘时间？还是所有题都可以用课堂讲的那种1+R*t。这两种计算出来是等价的吗？
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同学你好。对于FRA，所有题目都用1 + R*t；并不是所有题都是1 + R/4，这个取决于题目具体信息，这里题目信息给到的是一年后借三个月钱。其它金融产品可以使用e^R*t，但是还是要看题目具体要求的复利形式。e^R*t考虑了复利、利滚利，而1 + R*t并没有，二者计算出来不是等价的。
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