黄石2023-10-08 15:07:19

同学你好。

A：银行可以通过CDS spread来量化该制造公司的违约风险，因为如果该公司违约风险越大，CDS seller（即保险的卖方）要求的CDS spread（即“保费”）越高；反之则越低。同时，银行可以通过在市场上观测到的CDS spread来实时监控该公司违约风险的变化。故A正确。

B：CDS的运作机制是，假设我此前借给某公司（reference entity）一笔钱，那么我担心该公司有违约的可能，所以我从CDS seller处买入一份CDS合约，如果reference entity，我将从CDS seller处获得一笔补偿；相应地，我需要支付给CDS seller费用（CDS spread）。B选项的描述与CDS不符，故错误。

C：C选项的描述与CDS不符，故错误。

D：D选项的描述与CDS不符，故错误。