郑同学2023-10-05 12:34:45
郑同学请问σi到底代表的是损失＝DP*LGD*敞口，前面伯努利标准差代表DP，还是代表组合方差nσ^+n(n-1)ρσ^2开根号？难道这两个是不同的概念？
回答（1）
黄石2023-10-07 11:09:19
黄石同学您好。Sigma_i代表组合当中第i个loan的损失的标准差。我们先求损失的方差：根据定义Sigma_i = E(Loss_i^2) - [E(Loss_i)]^2。其中，E(Loss_i^2) = p_i*[L*(1 - R)]^2 + (1 - p_i)*0，代入题目数据 = 0.011*0.6^2 = 0.00396；[E(Loss_i)]^2 = {p_i*[L*(1 - R)] + (1 - p_i)*0}^2，代入题目数据 = 0.00004356。二者相减 = 0.00392。开根号得到损失的标准差Sigma_i = 0.06258。这一套计算通过一些调整可以得到答案中的公式。
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