白同学回答（1）
黄石2023-10-05 21:37:26
黄石同学您好。应为long term的gamma绝对值更小（多头gamma为正，空头gamma为负），short term的gamma绝对值更大。Gamma衡量的是期权价值曲线的曲度。这个可以通过一个简单的期权价值图像分析来理解：对于long term的期权，由于时间价值的存在，整条期权价值的曲线会显得比较平滑，gamma较小；对于short term的期权，我们假设一个极端的情况，即下一刻期权就要到期，那么此时时间价值几乎等于0，整条期权价值的曲线会无限贴近代表内在价值的线（即Max(S - K或K - S，0)），此时曲线的曲度就会变得非常大（接近于一条折线）。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片