Adam2023-09-24 13:18:05

同学你好，
题目说了：risk-free rates with continuous compounding is assumed to be the LIBOR zero rate, and currently, it is 2.20% for all maturities.
即rf是连续复利形式下的2.2%

又因为：Because the LIBOR zero rate curve is flat at 2.20%，即浮动利率在0-0.75这段时间libor也是一个固定值，也是连续复利的2.2%。但这个互换是每半年交换一次，所以一般来说在交换时利息的计算应该使用的是半年复利。
比如-0.25-0.25利息的计算就是半年复利对应的利率，因此0.25-0.75这段时间利息的计算也应该是半年复利对应的利率，于是需要把连续复利2.2%转换为半年复利2.21%