139****77192023-09-14 11:35:49
139****7719老师，第一句说 The risk-free rate is 3.0% per annum ,不是说按年吗？一定要明确说出复利方式，如果没有说在期权计算题中就默认是连续复利吗？
回答（1）
黄石2023-09-14 14:07:07
黄石同学你好。3% per annum意思是说年化的无风险利率 = 3%，并没有给到复利形式的信息。比如按年复利、按半年复利、连续复利等等，这些情况下的年化利率都可以是3%。
对于期权，由于其理论基础是建立在连续模型之上的，所以除非题目另说，否则都默认使用连续复利。此外，这种不明说复利方式的题目，一般选项的数值也不会太过接近，像这道题不论用连续复利还是离散复利，算出来都是选C的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片