180****82242023-09-11 20:33:18
180****8224什么情况下用的都是什么凸性公式呢？ppt里没找的完整的总结。如果不是零息债券，那么权重怎么看呢？
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尹旭2023-09-12 13:40:48
尹旭同学你好，
它算凸性是用的这个公式：Convexity = [1/(1+y/m)^2 ]x (t+1) x t x W.
其中 W 表示债券每笔现金流的现值的权重，题目告诉了你这里用的都是零息债券，它现金流只有期末一笔，它现值的权重就是1，即W=1. 如果不是零息债券，那就把各笔现金流折现，然后除于所有现金流现值的总和，就能算出单笔现金流的权重。
比如这里的第二笔bond来说：Convexity = [ 1/(1+5%/2)^2 ] x 10.5 x 10 x 1 = 99.941.
注意这里 t=10，t+1=10.5，这个加1期，是付息的期数，所以要加0.5，也就是10.5.
加油同学，老师与你一起乘风破浪。如果对答疑满意，别忘点个采纳哦~
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