陈同学2023-09-10 19:09:45
陈同学这里为什么是Delta乘以期权的价值，而gamma是除以
回答（1）
尹旭2023-09-11 12:41:53
尹旭同学你好，
对于Hedging 的题，你要掌握对冲原理，不管是delta hedge还是gamma hedge 的原理都一样。
对冲的原理是，你手上有个风险（可以是delta，也可以是gamma），再加入一个风险因子，使组合起来等于0就实现了对冲。（delta风险用股票对冲，gamma风险用期权对冲）
比如：A 资产的delta x A资产的Face value + 新引入股票的delta x 股票的份数N = 0 ，求N就是要使用多少stock shares（N是正数就是买，负数就是卖） 。
A 资产的gamma x A资产的Face value + 新引入期权的gamma x 期权的份数N = 0，求N就是要使用的option的份数。
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