郑同学回答（1）
尹旭2023-09-10 18:52:51
尹旭同学你好，
BSM 模型中，假设的是股票价格服从对数正态分布，股票收益率（Return）服从正态分布，股价会变化，投资股票收益也肯定会变化。同时也假设了无风险利率（Rf）是不变的（用来折现的折现率），是常数。注意概念的区分。
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C选项的回报率是指的服从正态分布的收益率还是用来折现不变的利率？
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同学你好，
选项C中说的是“预期收益率”（expected return），这个是恒定的。股票的收益率（return）是服从正态分布的，但是对于这个收益率的预期（预期就是期望，就是平均数的概念，也就相当于正态分布的均值）是假设恒定的。所以C选项是正确的。
选项D是错误的，因为 real- world rate of return 是不知道的。
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