陈同学2023-09-09 00:20:46
陈同学凸性3如何用久期算出来
回答（1）
尹旭2023-09-09 11:50:39
尹旭同学你好，
你说的是第3项中的 凸性99.941怎么算出来的吗？
它是用的这个公式：Convexity = [1/(1+y/m)^2 ]x (t+1) x t x W.
其中 W 表示债券每笔现金流的现值的权重，题目告诉了你这里用的都是零息债券，它现金流只有期末一笔，它现值的权重就是1，即W=1. 其中 m 表示付息频率，题目说了一年付息两次（semi-annul），那这个m=2.
对于第二笔bond来说：Convexity = [ 1/(1+5%/2)^2 ] x 10.5 x 10 x 1 = 99.941.
注意这里 t=10，t+1=10.5，这个加1期，是付息的期数，所以要加0.5，也就是10.5.
加油同学，老师与你一起乘风破浪。如果对答疑满意，别忘点个采纳哦~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片