100001032685回答（1）
尹旭2023-09-05 16:28:38
尹旭同学你好，
fama-french 三因素模型 是 属于多因素模型的。所谓多因素模型，就是找出不止一个外部因素对于你投资组合的影响，fama-frech 找了三个因素，carhart找了四个因素，都是多因素模型。
加油同学，老师与你一起乘风破浪。如果对答疑满意，别忘点个采纳哦~
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有的用rf加因素影响，有的用Ei。有什么区别？
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同学你好，
用 Rf 一般是CAPM模型，他是在RF的基础上，再加上系统性风险（市场因素）这一个因素对你投资组合的影响，也就是 ERm - Rf ，你承担了超过市场风险多少的超额风险，你就要求多少的超额回报。
用 Ei 一般是APT模型，首先你对这个企业（或行业）的收益率有个预期 Ei，然后再加入各种能影响你收益的因素的影响。
具体看题目是怎么要求的。
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