李同学回答（1）
最佳
Adam2023-09-03 23:07:22
Adam同学你好，这题没法用计算器一次性算出来。
这个债券是两年期的，每半年付息一次，所以现金流发生的时间分别是：0.5/1/1.5/2。
所以债券价格就是这四个时间点上的现金流折现到0时刻，求和。
向后复利的公式是：A*e^(rt)=B.
向前折现的公式就是：A=B/e^(rt)=B*e^(-rt).
以最后一笔现金流为例，现金流为101，T=2.
所以这笔现金流0时刻的价值=101*e^(-2.5%*2).
按键过程是：按0.025，按正负号，按×，按2，按=。
按2nd，按ln，按×，按101，按=。
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