郑同学2023-08-02 20:00:08
郑同学利率上升，看涨期权减的后面那项是小了，但是不应该同时也导致前面那项股价S也降低了吗？怎么知道哪个跌得多，最终反映在期权价格变动是升还是降？
回答（1）
最佳
Tom2023-08-03 09:53:56
Tom同学您好~
同学这道题的底层资产是股票，r的变化和股价的关系不大，如果底层资产是债券的话就另当别论了。
其余的部分就好理解了。首先A、C容易排除，Vega表示期权对底层股票波动性变化的敏感性，它在in-the-money和out-the-money的时候最小，能够接近0，所以A、C排除了。
我们希望利率上升的时候，能获得盈利，无非就是看涨和看跌期权的选择，当利率上升的时候，看涨期权的价值公式为max(S-K*e^(-rt), 0)，r的上升导致其总的价值上升，所以选B。
如果对回答满意，请给我点个【采纳】，祝您学习愉快~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片