尹旭2023-07-20 18:21:58

同学你好，

案例中的银行，自己本身存在“借短投长”的资产错配问题，即吸收储户的存款（银行的负债端）期限较短，比如1年；对外投放（银行的资产端）期限较长，比如3-5年或更长。银行吸收存款给的存款利率低，对外投放放出的贷款利率高，二者间差额是银行主要利润来源。

短期利率上升，储户到期取钱时，银行所要支付的存款利息就会增加（美元是浮动利率，存贷都会随市场利率变动而变动），对于银行来说所要支出的短期现金流就会增加，但长期投出去的钱一时半会又收不回来，这会增加银行的短期流动性压力。当短期利率不断上升，银行的利差空间就逐渐被挤压，当短期利率上涨过快并超过长期利率时，银行就面临亏损。

储户去银行存钱，对于银行来说是“多且分散”的，随着银行短期支付越来越高的利息后，就进一步增加了自身的流动性压力，银行就越还不起钱，甚至兑付违约。

当然资产端也不是并无风险的。银行对外投放的资金（比如房贷），那短期利率上升，意味着房贷按揭人短期要还的按揭就会增加（美元是浮动利率，各期贷款利率也会随市场利率变化而变化），按揭人短期还款压力增加也会导致其延期还贷，甚至违约，这对于银行来说就是其面临的信用风险。

加油同学，老师与你一起乘风破浪。如果对答疑满意，别忘点个采纳哦~