瑶同学2023-07-15 21:51:33
瑶同学为什么是被低估？肥尾的VaR值在正态VaR值的左边 不是更负，更小嘛？
回答（1）
Tom2023-07-17 14:45:50
Tom同学您好~
让我们以图为例，它本质是概率密度函数图像，横坐标是收益，那么图像的右侧，或者说是小于0的部分，自然代表的是亏损。
真实的VaR比我们估计的VaR更靠左，说明真实的VaR代表绝对值更大的负值，即更大的损失，那么相对而言，我们估计的VaR自然是低估了损失。
如果对回答满意，请给我点个【采纳】，祝您学习愉快~
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所以是看绝对值嘛
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对，它的逻辑是这样的，先在两个分布从左看5%的地方找分位数，这两个分位数就是所求的VaR值。
因为它描绘的是收益嘛，所以一般来说，左面的地方就是负的，代表亏损。
真实的VaR<我们估计的VaR，也就是说真实的VaR绝对值更大。
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