158****4498回答（1）
尹旭2023-07-14 17:54:08
尹旭同学你好，
这个基本思路是通过风险因子的波动研究所持有标的资产的变动，例如通过股票价格变动推演出期权价格变动。
dc=∆×dS
假设此时为小范围变动，那么期权和标的资产价格变动就近似为线性关系，则
σc^2=∆^2×σs^2 ， 开平方则有 σc=|∆|×σs
假设期权和标的资产的损益服从正态分布，那么此时VaR值为：
Zα * σc = |∆| × Zα * σs
VaR（option）= |∆| × VaR（stock） （这个公式要记住的）
即已知股票的 VaR 值和 ∆，就可以求出期权的 VaR 值。
加油同学，老师与你一起乘风破浪。如果对答疑满意，别忘点个采纳哦~
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