Adam2023-06-15 09:37:11

同学你好，
delta=期权价值变动量/股票价格变动量。
当delta大于0，则说明f和S是同向变化，S上升则f也上升；S下降f也下降。
当delta小于0，则这说明f和S是反向变化，S上升则f下降；S下降f上升。
没有说一定S是上升。
具体眼看题目所给的条件，AC都是up所以假定S上升，D是down可以假定S下降

障碍期权有个特点：
当股价由“未生效”向“生效”变动时，无论对看涨看跌都是“好事”会增加期权价值。至于生效后这个期权究竟是怎样的，不需要关心。
当股价由“生效”向“失效”变动时，无论对看涨看跌都是“坏事”会降低期权价值。
A是up and in，当股价上升时，期权越容易生效，所以是好事会增加期权价值。因此S上升F也上升，delta为正。
C是up and out，当股价上升时，期权越容易失效，所以是坏事会降低期权价值。因此S上升F下降，delta为负。
D是down and out，当股价下降时，期权鱼肉容易失效，所以是坏事会降低期权价值，因此S下降f下降，delta为正。
至于B是两值期权，没有指明是其中那种期权，所以没办法判断。