joyyy2023-06-11 16:14:56
joyyy老师，为什么这里的时间是用三个月0.25年啊？
回答（1）
Adam2023-06-11 16:27:28
Adam同学你好，
FRA是约定从未来某个时间点开始，进行一段时间的借贷。
这题的意思是：从1时刻开始，进行为期0.25年的借贷。
所以利息理论上会发生在1.25时刻。而借贷时间是0.25年。
所以在计算分子：也就是利息，的时候，只需要：本金*利率*借贷时间（0.25）。
这个分子理论上是发生在1.25时刻，而我们算的payoff是1时刻，所以只需要把1.25时刻的分子，折现到1时刻就可以了。这样一来折现时间t就是0.25年呀
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片