阿同学2023-05-16 21:47:06
阿同学可以详细解释一下这道题吗？具体计算步骤是什么？
回答（1）
Adam2023-05-17 17:42:16
Adam同学你好，这题考察的是covered call。这个策略是：买股票，卖看涨期权。
卖出看涨期权，收益是：-max(ST-K,0)+C；
买股票，收益是：ST-S0.
所以总收益是：ST-S0-max(ST-K,0)+C=ST-40-max(ST-42,0)+3.
当ST小于42时，总收益= ST-40-(0)+3=ST-37，由于ST小于42，所以ST-37小于5。
当ST大于42时，总收益= ST-40-(ST-42)+3=5 。
所以这个策略最大收益是5
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