阿同学2023-05-10 19:18:20
static option的对冲性质是什么?
回答(1)
Adam2023-05-11 13:41:08
同学你好,他的要点是“复制”
对于一些难处理的奇异期权,,我们采用“静态期权复制”种种方式去进行对冲。
核心是:寻求市场上交易比较活跃的产品组合来近似的复制某个奇异期权。然后卖空这个组合就能对冲。
具体在操作上如下:
比如barrier option的静态复制(static replication),静态复制的原理就是用一堆vanilla期权的组合来复制障碍期权敲出(入)边界处的payoff,根据无套利原理,payoff相同,意味着两个东西就是同一个东西,因此价格必然一样,因此算出用于复制的vanilla option组合的价格就知道了barrier option的价格。
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