aaa2023-05-10 13:48:10
aaaAPT和CAPM假设有什么不同
回答（1）
Lucia2023-05-10 16:31:44
Lucia1、CAPM需要假设投资者为风险的规避者，且具有单调凹进向上的无差异效用函数，且效用为收益率的函数，而APT无此要求； 2、CAPM需要存在一个有效率的市场投资组合 (Market Portfolio)，而APT无此需要； 3、CAPM要求每一位投资者必须对未来的看法一致，亦即必须有相同的预期，而APT不需这种假定； 4、CAPM假设市场没有交易成本、税收，甚至没有通货膨胀，而APT无此假设。
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这个是chatgt写得吧。。。。。请再详细讲一下他们的假设有什么不同
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1、CAPM需要假设投资者为风险的规避者，且具有单调凹进向上的无差异效用函数，且效用为收益率的函数，而APT无此要求； 2、CAPM需要存在一个有效率的市场投资组合 (Market Portfolio)，而APT无此需要； 3、CAPM要求每一位投资者必须对未来的看法一致，亦即必须有相同的预期，而APT不需这种假定； 4、CAPM假设市场没有交易成本、税收，甚至没有通货膨胀，而APT无此假设。
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