Adam2023-05-10 17:40:22

同学你好，这个在课上有讲过。关于对冲会计，FRM里只是讲背景指数，如果想详细了解，CPA里会有涉及。
会计准则要求及时反映期货合约的市场价格变化。如果合约确实能够合格地归为对冲，在财会处理上，合约盈亏的确认时间可以与被对冲产品盈亏发生的时间相同。这种处理方式叫对冲会计准则( hedge accounting)。
考虑一家公司，其财务年度在12月底结束。2017年9月，该公司买入了2018年3月的玉米期货，并在2018年2月底进行平仓。假定在承约合约时期货价格为每蒲式耳450美分，2017年年底的价格为470美分，在平仓时价格为480美分。合约的标的资产为5000蒲式耳玉米。如果合约不能被当成对冲交易，那么对其收益的财会处理方式是：
2017年的收入为5000*( 4.70 - 4.50) = 1000(美元)
2018年的收入为5000*( 4.80 - 4.70) = 500(美元)
如果公司买人期货合约的目的是对冲在2018年2月需要买人的5000蒲式耳玉米，合约可以按对冲会计准则处理，从而将全部1500美元的收人当成在2018年发生。
这里处理对冲盈亏的方式比较合理。如果公司是为了对冲在2018年2月买人的5000蒲式耳玉米，期货合约的作用是保证支付价格接近于每蒲式耳450美分。会计处理方式反映了价格是在2018年支付的事实。
美国财务会计准则委员会FASB颁布了FAS 133文件与ASC 815文件，其中解释了公司在什么情况下允许或不允许使用对冲会计处理方式。国际会计准则委员会也颁布了类似的文件IAS 39与IFRS 9。