Adam2023-05-09 17:29:55

同学你好，
1：欧洲美元期货的利率是：季度复利。且按一年360天算的。这个是规则，直接记住就可以了。
2：因为凸性调整的这个公式中，这些利率都要求是连续复利。所以需要把季度复利的R转换成连续复利的期货利率。3：这句话的意思是：欧洲美元期货的利率是季度复利，且按一年360天。
但是题目说了凸性调整的公式：given in ACT/360 day count with continuous compounding（连续复利。一年360天）。所以天数不需要转换，直接转换复利方式就可以。


但是我们要知道，实际上这个“凸性调整”的公式中的利率是：连续复利，一年按实际天数的（比如365、366天）。所以要转换的话，需要把360天利率转换为365天利率（天数转换）。但是题目假定了这个公式是按360天算的，所以这题不需要转换天数