Lucia2023-05-10 09:32:57

同学你好，
关于这些案例。下列哪个是错误的?
A：信孚银行(BT)向他们的客户提出了一项过于复杂的swap交易，但这些swap交易经历了巨大的损失；客户将BT告上了法庭，BT因为自身的“道德”问题而败诉，名誉扫地。
没错，BT的失败主要就是并没有真实告知客户其所签订合约的收益与风险，而且设计的产品过于复杂，对客户存在误导性。

B：奥兰治县财政部长罗伯特•西特龙通过回购市场借款购买逆浮动利率票据——西特龙后来表示他不理解这种头寸——但过度的杠杆和内在的利率风险造成了损失，最终迫使奥兰奇县申请破产。
没错，奥兰治县这个案例是由过度的杠杆和基金购买高风险（可能是错误的）利率产品的赌徒心理共同造成的；
AB都是在简单阐述对应的案例。

C：公司需要了解其商业模式中固有的风险。然后，高级管理层需要部署强有力的政策和风险措施，将风险管理(尤其是衍生品的使用)与风险偏好和整体业务战略联系起来。
这个看翻译就可以，没什么问题。

D如果该头寸的目的被指定为对冲(而不是投机)，如果对冲仅包括远期、swap和/或期权的某些组合，那么该公司可以避免案例研究中遇到的问题，因为该公司这么做避免了衍生品的过度复杂。
不对，如果你的组合包含了远期、swap和/或期权，其实也是说明你这个组合比较复杂，是有风险的。