阿同学2023-05-05 14:02:53
阿同学欧式看跌期权的下限不是加上红利的现值吗？为什么这个题是减去红利的现值？
回答（1）
Adam2023-05-05 15:52:23
Adam同学你好，
max(PVK+PVD-S0,0)=max(PVK-(S0-PVD),0).
也就是说如果存在现金红利，把S0处理成：S0-PVD。
而如果红利是以利率方式出现的：
如果是一般复利，那就是：S0/(1+q)^t。
如果是连续复利，那就是：S0e^(-qt)。
这两种方式都是对S0的扣除。和“S0-PVD"的效果是一样的。
这题分红是以利率形式出现的
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