欢同学2023-04-30 21:39:30
欢同学请问如图，1、roll yield是只有中括号里面的部分还是包括前面的减号？2、contango的话，basis小于零，中括号里的全是负数，怎么求得的F大于S呢？整个公式里没有S 啊
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Adam2023-05-01 13:57:49
Adam同学你好，
1：是（）里的部分。
2：和图中的公式没有关系呀。这是默认的呀，F大于S叫contango；F小于S叫backwardation
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那当是contango 的时候，roll yield应该是大于零？
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要看你具体做的什么操作。
如果是short futures，那么在contango的情况下，roll yield大于0
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不太理解，long the basis 跟short future 确实是极差越大越好。但是这个跟roll yield（既然是括号内的部分）有直接关系吗？以stack and roll为例，contango，F大于S，括号内的一堆应该小于零，为何roll会大于零。
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前面说的有点问题。
应该是“包含前面的减号”
-小于0的数，说明“正”的呀。
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为五一假期还在上班的你点赞，谢谢，我算是大概看懂了，我又翻了课件，也看了你给我的三个答复。
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