Lucia2023-04-26 11:48:59

同学你好，
Sharpe ratio、Treynor ratio、Jenson´s alpha、information ratio、Sortino ratio都是用来衡量投资组合表现的风险调整收益率指标。它们的具体用法如下：

Sharpe ratio：Sharpe ratio用于衡量一个投资组合相对于其风险水平所获得的超额收益。计算公式为：(Rp-Rf)/σp，其中Rp表示投资组合的年化收益率，Rf表示无风险收益率，σp表示投资组合的年化波动率。

Treynor ratio：Treynor ratio也是用于衡量投资组合相对于其风险水平所获得的超额收益，但它更侧重于评估风险调整后的收益与投资组合系统性风险之间的关系。计算公式为：(Rp-Rf)/βp，其中βp表示投资组合的beta系数。

Jenson’s alpha：Jenson’s alpha用于衡量一个投资组合相对于其预期收益率所获得的超额收益。如果Jenson´s alpha值为正，意味着投资组合的实际收益高于预期收益，反之则表示投资组合的实际收益低于预期收益。

Information ratio：Information ratio用于衡量投资组合超越基准指数的能力，并根据这种超额表现和投资组合波动率之间的关系来评估风险调整后的收益。计算公式为：(Rp-Rb)/σp，其中Rp表示投资组合的年化收益率，Rb表示基准指数的年化收益率，σp表示投资组合的年化波动率。

Sortino ratio：Sortino ratio是一种与下行风险有关的风险调整收益率指标，它关注的是投资组合在市场负面波动下的表现。计算公式为：(Rp-Rf)/Ds，其中Rp表示投资组合的年化收益率，Rf表示无风险收益率，Ds表示投资组合的下行波动率。

总体来说，这些风险调整收益率指标可以帮助投资者评估一个投资组合的相对表现和风险水平，从而进行更加科学和有效的投资决策。