133****62482023-04-13 07:41:06
133****6248远期和期权的德尔塔没听懂
回答（1）
最佳
Lucia2023-04-13 14:36:52
Lucia同学你好，delta表示期权价格对于标的资产变化的敏感性，远期的delta=1，期权的delta是变化的。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
为什么呢
- 追答
-
Delta值，指的是衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度。
对于看涨期权，Delta值是0～1之间的一个数。
对于看跌期权，Delta是-1～0之间的一个数。
如果Delta的绝对值越接近1，那么标的资产的价格变动，会导致期权价格几乎相同的变动。
如果Delta的绝对值越接近0，那么标的资产的价格变动，几乎不会导致期权价格出现变动。
通俗易懂的用一个例子来解释。
有一只股票，叫品夕夕，当前股价是70元。
（1）它的一个80元的虚值看涨期权，Delta值是0.2
可以简单理解成，品夕夕股价上涨1元钱，这个80元的虚值看涨期权的价格会上涨 0.2 元。
（2）它的另外一个40元的深度实值看涨期权，Delta值是0.9
那么可以简单理解成，品夕夕股价上涨1元钱。这个40元的深度实值看涨期权的价格会上涨0.9元。
这个Delta值会收到是否实值、到期时间等因素影响。
随着期权到期时间的临近，实值期权Delta的绝对值会逐步趋近于1。虚值期权Delta的绝对值会趋近于0。
通常平价期权Delta绝对值始终在0.5附近波动。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片