阿同学2023-04-11 12:09:21
阿同学无论单双尾，拿95%为例，比P Value就是直接和5%相比，查表Critical Value就要考虑单双尾，是这样的吗
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Michael2023-04-12 11:39:56
Michael学员你好，你的理解是正确的。
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linear interpolation什么时候用
hedge ratio好几个公式，什么时候知道什么情况用哪个，能不能详细讲解，不用跳
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为什么gamma大于0是好事，delta大于0是坏事
为什么gamma大于0越大越好
为什么vega ATM波动更大 反而是好事 为什么vega ATM用delta解释
Lucia2023-04-14 13:46:06
Lucia同学你好，一般考试很少会使用到linear interpolation，在VAR计算中有时候会用到，不过是在二级中有考到。
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一般考试使用这个公式
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为什么gamma大于0是好事，delta大于0是坏事
为什么gamma大于0越大越好
同学你好，gamma是凸性，在利率上涨时，债券价格下跌，在利率下跌时，债券价格上涨更多，所以凸性越大越好，gamma越大越好。
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还是没有解释为什么gamma大于0是好事，delta大于0是坏事，都是凸性
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波动越大，赚钱的概率越高，对投资者有利。
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delta不也是一样的吗
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同学你好，gamma大于0.表示有凸性效应，在利率上涨时，债券价格下跌，在利率下跌时，债券价格上涨更多，所以凸性越大越好，gamma越大越好。
delta>0，delta相当于是债券价格对于利率的一阶导再除以价格，利率和债券价格的反比关系表现为delta，对于债券价格的变化是负向影响。
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所以还是一样的，二阶反应未来变化趋势，一阶反应速率
r++，value--
delta++,gamma++
delta越大跌的越多，gamma不也是差不多吗
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同学你好，久期衡量变化，凸性衡量变化的变化。
久期的影响会比凸性更大一些，因为久期是一阶量，凸性衡量二阶量，比较微小的变化。
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