李同学2023-04-02 18:31:52
李同学老师这题不太明白
回答（1）
Adam2023-04-03 14:47:00
Adam同学你好，
这个在讲期货对冲那里。即通过久期进行对冲，直接套用公式就可以了。
想对冲的是2/3的资产，所以分子就是：20m和6
使用的对冲工具是Tbondfutures，长期国债期货面值10万，所以要对价格进行调整，价值=(95.375/100)*10万。所以分母就是：这个值和9.1。
只有债券组合，担心的是利率上升造成资产价值下跌。
所以在对冲时，使用的对冲工具，要在利率上升时为我带来盈利，用盈利弥补资产损失，这就是对冲。
利率上升，长期国债价值下跌，长期国债期货合约价值下跌。
所以进入长期国债期货的空头。空头就是赌价值下跌从而赚钱。
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