我同学2023-02-20 15:07:32
我同学老师，请问两边为什么相等呢？期末得到的为什么不是资产加上P的无风险收益率呢？
回答（1）
Shawn2023-02-20 15:25:22
Shawn同学你好，相等只是其中的一种情况。代表的是这样一个等式：F0/(1+R)^T*(1+X)^T=E(ST)。但实际上并不一定相等。
这里E(ST)是市场对于价格的平均期望，这里的X和R有关，因此分别产生X>R、X<R、X=R三种情况，然后根据这三种情况又讨论了FT和E(ST)的关系。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片