赵同学2023-02-19 22:39:13
赵同学老师，就这道题而言计算d1的时候为什么还要减去分红？ 另外，在书上讲解远期和期货delta的时候，对于分红的调整，为什么远期价值指数是-q ，而期货价值指数调整是r-q 。远期和期货价值有什么区别。
回答（1）
Lucia2023-02-20 13:42:03
Lucia同学你好，
远期Δ=1，有分红Δ=e^(-qt)
期货：F=S0e^[(r-q)t],Δ=ΔF/ΔS=e^[(r-q)t]
远期和期货的价值计算方式不同，远期是到期进行交易，期货是逐日盯市制度，使得两者计算出来的Δ不同。
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