Shawn2023-02-19 13:56:34

同学你好，short straddle的结构是由short call 和short put组成的，且执行价格一样。和long straddle刚好相反，long straddle是由long call 和long put组成的。我们根据下面的long straddle的图可以推出short straddle的图刚好和其相反，是倒V型。
根据long straddle的图形，我们可以看出long straddle的特点是：当市场价格ST与执行价格K的差非常大，即市场价格波动特别厉害时，可以选择long straddle，这样一来，无论是价格大幅下跌还是大幅上涨，都能获益。因此long straddle的核心思想是期望市场价格有大的波动。
同样，根据short straddle呈现的倒V型的图形，哦我们呢可以看出short straddle的特点刚好和long traddle相反：只有当市场价格ST和执行价格K的差不是很大时才会由获利的可能，一旦市场价格大幅下跌或大幅上涨都会遭遇非常大的亏损。
关于short straddle，同学还可以参考第一门课《风险管理基础》关于“魔鬼交易员”尼克里森的案例。