AliceZhou2023-02-18 12:24:26
AliceZhou老师，如果分红会导致怎样的结果？使得原始式子变成Se^(-rT)？为什么这个计算的时候所有的S都会变化，而前面二叉树模型的时候如果有分红只会引起p的变化？这个p改变的推导过程能讲一下吗？
回答（1）
Lucia2023-02-21 11:51:46
Lucia同学你好，有分红的话会使得股价下降，S变成S-Div。我们计算期权价值时就是和标的资产价格进行比较，标的资产价格变化了那么期权价值也就变化了。这个P的公式原版书没有提到，考试不要求掌握推导过程。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
老师，我的意思是那个二叉树对于P的推导过程是讲了的，但是如果有分红，那推导式子是什么呢？怎么得出来这个式子的。
- 追答
-
同学你好，有分红的话就是在无风险利率上进行调整，e^(r-q),推导过程和无分红的概率公式推导是一样的。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片