不同学2023-02-14 14:20:44
不同学老师168看不懂能讲一下吗
回答（1）
最佳
ES2023-02-14 16:07:29
ES题目问：What is the probability that a B-rated bond defaults over the next two (2) years
注意，这里问的是两年后违约，所以有四种情况：
(1) B → A → D
(2) B → B → D
(3) B → C → D
(4) B → D → D
所以：
Cumulative default probability=P(B → A ) × P(A → D ) + P(B → B ) × P(B → D ) + P(B → C ) × P(C → D ) + P(B → D ) × P(D → D )
P= 3.0%×1.0% ＋86.0×3.0% ＋8.0%×10.0% ＋ 3.0%×100% = 6.41%
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片