138****45182023-01-07 21:19:40
138****4518第一题的b选项是否因为TPI(p)大于TPI（m）可以得出E（Rp）大于E(Rm)或者beta（p）<beta（m）=1，从而JPI的公式中得出是正数呢 d选项beta是小于1的话为什么不对呢
回答（1）
最佳
Lucia2023-01-12 09:49:58
Lucia同学你好，
1、不能通过你的方法来判断alpha是否大于0，以及无法判断β是否大于1
2、不能通过β是否大于1来判断是否lending，有的组合本身没有使用杠杆，但是β也可能很高，并不是说lending了β就会大于1.
这道题解题思路还是判断SR,TR，两个比率分子都是一样的，如果是充分分散化的组合，那么说明SR=TR，但是这里不相等，说明分母是不相同的，那么说明没有充分分散化
-------------------
学而时习之，不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
为什么充分分散化的话，这两个值会相等呢？然后题目中不是都分别与两指标的市场指标做比较吗，为什么要直接sp和tp做比较呢（这两个指标大于等于小于时分别说明了怎样的情况呢）？此外，1中的答案里alpha大于0这个是怎么看出来的呢？谢谢老师，麻烦解答一下这四个疑问
- 追答
-
同学你好，这里是和市场比较，但是我们没办法知道市场的SR,TR到底是多少，题目没有给出来。所以我们就将SR,和TR进行比较，TR比市场表现好，SR比市场表现差，那么表明TR比SR要大，这里是针对同一个组合而言的，分子都是Rp-Rm,分母分别为σ和β，那么说明β小于σ，那么这个组合是没有充分分散化的。
感谢乘风破浪的你前来学习~【点赞】👍表示你对我们答疑服务的支持哦
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片