153****01882022-12-14 14:38:04
153****0188请问可以把这个题目的意思讲解一下吗？请问到底是怎么样进行currency swap的，如何进行互换，且为什么要这样解题？谢谢老师
回答（1）
Adam2022-12-15 10:23:43
Adam同学你好，
货币互换的基本流程是：
期初双方先交换本金，
期中交换利息（基于此时手里的货币），
期末在换回本金。
这题考察的是货币互换的价值估计。
货币互换的价值估计方法，采取的是债券法。也就是将货币互换的现金流拆解成两个货币的债券。
两个债券价值减一减就是互换价值。
我先把USD给到你，对我来说未来会收到USD的利息，同时收到USD的本金【这就相当于收到USD债券】。
同理，相当于支出EUR债券。
价值=USD-eur
建议在听几遍课程
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