鸡同学2022-11-18 00:36:42
鸡同学为什么asset_or_nothing_put左半部分是斜率为正数的直线呢？Put不是应该资产价格越低，期权权利方赚得越多吗？
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Adam2022-11-18 21:07:18
Adam同学你好，这个期权和普通的put不一样。
普通的put，在ST小于K的时候，赚K-ST这么多钱，如果ST越小，赚的越多。所以是斜率为负的直线（ST和payoff负相关。）
而这个期权，是当ST小于K的时候，赚“资产”。这个此时价值多少呢？，价值是ST。也就是说当资产价值小于K的时候，直接拿到资产（此时这个资产也就是齐全的payoff）。
所以此时横坐标和纵坐标都是ST，因此斜率为1.
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