韩同学2022-11-05 14:13:09
韩同学老师636这道题，怎么理解as the stock price becomes large relative to the strike price nd1 and nd2 approach 1?还有答案解析中怎么算出来分别等于1和0.9999的？
回答（1）
Adam2022-11-07 17:56:15
Adam同学你好，
这题没有给我们详细信息，比如波动率等，所以我们只能近似求解。
N(d2)是看涨期权的行权概率，由于期权是deep ITM call，说明ST远大于K，说明call基本上会行权，所以行权概率趋近与1.
除此以外，N(d1)是看涨期权的delta，看涨期权的delta在deep ITM时是接近1的。
所以我们可以近似求解call的价值
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