杨玲琪2022-10-24 17:14:04

同学你好，

这道题问的是怎么进行套利交易。要进行套利的话首先要构建无风险组合，由于Bond C具有两笔现金流，Bond A和Bond B都只有一笔现金流，所以可以用Bond A和Bond B复制Bond C，根据现金流特征我们可以得到持有0.1份Bond A可以复制出1年末的现金流10，持有1.1份Bond B可以复制出2年末的现金流110。因此从现金流上看，0.1份Bond A+1.1份Bond B=1份Bond C。接下来根据价格来计算的话，0.1份Bond A+1.1份Bond B的价格=0.1×95.2381+1.1×82.6446=100.4329，所以从价格上来看，0.1份Bond A+1.1份Bond B>1份Bond C，因此套利的话应该低买高卖，买1份Bond C，卖0.1份Bond A和1.1份Bond B。

希望能解答你的疑惑，加油！