羽同学2022-10-03 17:03:34
羽同学请问为什么无条件正态分布容易产生更肥尾的分布？
回答（1）
Lucia2022-10-03 17:59:06
Lucia同学，你好，无条件正态分布认为标准差这个指标始终恒定，它并不会随着波动率的改变而去调整，所以这样的分布呢就叫无条件正态分布。无条件正态分分在去建模的时候很显然是有问题的，最大的问题就是忽略了波动率的变动，波动率的变动可大可小，如果他往小的方向去变动，那其实我们不用担心，因为这是风险下降的一个体现，但是如果波动率往大的方向去变的话，这也就意味着风险在上升，风险在上升就意味着更容易出现极端情况，所以对于一般的正态分布而言，这种建模方法它更容易产生一个肥尾的问题。
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建模的波动率不变，实际变动率可能大可能小，怎么知道平均后的实际整体波动率一定比建模的波动率偏小呢？
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这个也是要根据实际的波动率之后才能比较出来
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