天堂之歌

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抽同学2022-09-20 19:47:13

CML是SML的一种特例,当ρ=1时,CML就和SML一样,但SML可以评估单一证券,没有做到很好的分散化,为何可以忽略非系统性风险呢?

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回答(1)

Lucia2022-09-21 14:05:44

同学,你好,SML线是一条特殊的CAL线,具体表现在即ρiM=1时。SML是CAPM的图示形式,只考虑了系统性风险,因为在它的前提假设中已经包括了是一个充分分散化的资产。


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