Alex2022-08-24 21:34:04
Alex老師，第74題不太明白可以解釋一下嗎？
回答（1）
Adam2022-08-25 16:04:47
Adam同学你好，这题考察的是合成【主要看中的是payoff的合成】
画图
除了画图，就是正常分析。
Long put 和short call的payoff是：max（K-ST，0）-max（ST-K，0）。
当ST大于K时，payoff=0-（ST-K）=K-ST。
当ST小于K时，payoff= K-ST+0= K-ST。
无论ST是什么样的状态，这个组合的payoff就是K-ST。
和short futures是一样的。
【不能选profit，因为-p+c不一定是等于0的。】
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
老師的意思是因為現在題目是一個short的頭寸，而兩個option的圖形合成與short頭寸的圖形是相同的，但是因為option是有成本，所以先排除Profitt？
- 追答
-
可以这么理解。
期货是“无成本”。
而我用call和put(c不等于p)，在考虑成本的基础上进行分析，是得不出正确结论的
- 追问
-
謝謝老師，大致明白🙏
- 追答
-
不客气
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片