小同学2022-08-17 21:13:38
小同学老师我想问一下，1⃣️WCDR这个指标和PD，WCL和EL，它俩分别有啥区别吗，我看在公式里的位置都是一样的啊（WCL=WCDR*LGD*EAD）（EL=PD*LGD*EAD）。2⃣️还有就是WCL=UL+EL，那是不是就可以说明WCL与VaR值同等呢
回答（1）
Adam2022-08-18 09:57:16
Adam同学你好，
1：WCDR/PD，都是违约概率，WCDR是极端情况下的违约概率worst case default rate。
PD是正常情况的违约概率。
对应的算出的损失，一个是WCL（指的是极端情形下的一种损失），一个是EL。
2：严格意义上不是。
WCL,指的是极端情形下的一种损失，VAR值同样表示一定置信水平的损失，这个置信水平通常也是比较极端的，只能说二者概念非常相近
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